Depuis son lancement en 2009, Gestion de capitaux Desautels (GCD) offre aux 茅tudiants et 茅tudiantes en commerce la possibilit茅 d鈥檃cqu茅rir une exp茅rience r茅elle et des comp茅tences en gestion de placements en dirigeant un fonds d鈥檌nvestissement de plusieurs millions de dollars et en rendant des comptes aux investisseurs en ce qui concerne leur rendement.
芦聽Rien ne vaut l鈥檈xp茅rience pratique et la possibilit茅 de ressentir la d茅ception d鈥檃voir pris une mauvaise d茅cision d鈥檌nvestissement pour aider les 茅tudiants et 茅tudiantes en commerce 脿 acqu茅rir des comp茅tences en gestion de placement. J鈥檃urais aim茅 avoir la chance de recevoir la m锚me formation pratique quand j鈥櫭﹖ais aux 茅tudes 脿 la Facult茅 de gestion Desautels聽禄, soutient , B.鈥疌om. (1981). M.鈥疢urdoch investit dans GCD depuis sa cr茅ation. Il a men茅 une carri猫re exemplaire dans le secteur des placements comme fondateur, chef de la direction et pr茅sident de Groupe financier Connor, Clark & Lunn lt茅e de 2003 jusqu鈥櫭� sa vente 脿 Aston Hill Asset Management en鈥�2013. Il 茅tait auparavant vice-pr茅sident directeur et gestionnaire de portefeuille 脿 Groupe de fonds AIC.
La responsabilit茅 envers les investisseurs est importante
脌 son lancement, GCD 茅tait la seule soci茅t茅 de gestion de placements enregistr茅e dirig茅e par un corps 茅tudiant au pays. Elle offrait alors aux 茅tudiants et 茅tudiantes au la possibilit茅 de g茅rer un fonds d鈥檃ctions mondiales et 脿 revenu fixe, une occasion d鈥檃pprentissage par l鈥檈xp茅rience unique.
芦聽Les 茅tudiants et 茅tudiantes en gestion de placements apprenaient tr猫s bien la th茅orie, mais il y avait un d茅calage entre la th茅orie et la pratique. GCD a combl茅 cette lacune. La responsabilit茅 des 茅tudiants et 茅tudiantes envers les investisseurs externes est la cl茅 du succ猫s de GCD, car elle rend le processus d鈥檃pprentissage par l鈥檈xp茅rience plus s茅rieux et r茅el. Si le rendement n鈥檈st pas au rendez-vous, les investisseurs peuvent retirer leur argent, et si le rendement est bon, ils peuvent investir davantage聽禄, affirme , professeur agr茅g茅 en finance et directeur des investissements 脿 GCD, qui doit approuver toutes les transactions.
Aujourd鈥檋ui, l鈥檈nsemble des 茅tudiants et 茅tudiantes au B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements et 脿 la MGF travaillent pour la soci茅t茅. Ensemble, ils g猫rent quatre fonds totalisant environ 7,4聽millions de dollars en actifs. Ils b茅n茅ficient d鈥檜n accompagnement et d鈥檜n soutien par des membres du corps professoral chevronn茅s 鈥� dont Vadim鈥痙i鈥疨ietro et Jiro鈥疜ondo, professeur adjoint en finance 鈥� ainsi que par un conseil consultatif form茅 de sp茅cialistes en placements.
Former des recrues pour en faire des pros
Pour les investisseurs d鈥檕rigine comme , B.鈥疌om. (1975), il 茅tait essentiel d鈥檕ffrir une exp茅rience d鈥檃pprentissage r茅elle 脿 GCD. M.鈥疞ewtas a fortement soutenu le concept, mais il voulait 锚tre certain que les fonds de GCD s鈥檃ppuient sur les m锚mes pratiques en mati猫re de normes, de contr么les, de conformit茅, de gouvernance et de rapports mensuels que tout autre fonds d鈥檌nvestissement enregistr茅 et que les 茅tudiants et 茅tudiantes participeraient 脿 toutes ces activit茅s.
芦聽Je trouvais important d鈥檕ffrir une exp茅rience aussi professionnelle que possible 脿 GCD鈥�: non seulement pour l鈥檃pprentissage, mais aussi pour rendre le fonds attrayant pour les personnes qui envisagent d鈥檡 investir. La vision du professeur di鈥疨ietro 茅tait juste, et il est parvenu 脿 r茅fl茅chir et 脿 r茅pondre aux pr茅occupations des investisseurs en mati猫re de conformit茅, de rapports et de surveillance. Les 茅tudiants et 茅tudiantes doivent pouvoir choisir o霉 ils veulent investir. Cependant, quand une personne a peu d鈥檈xp茅rience en investissements, les membres du corps professoral peuvent mettre 脿 profit leur exp茅rience en l鈥檃ccompagnant, ce qui donne confiance aux investisseurs聽禄, explique M.鈥疞ewtas, pr茅sident du Conseil consultatif international de la Facult茅 de gestion Desautels. M.鈥疞ewtas a men茅 pendant 33鈥痑ns une carri猫re remarquable dans le domaine du capital-investissement 脿 Onex鈥疌orp., o霉 il a 茅t茅 chef des services financiers apr猫s avoir occup茅 les postes de vice-pr茅sident, Finance, et de directeur financier.
Il 茅tait aussi important d鈥檃ssurer la stabilit茅 et la continuit茅 de la strat茅gie d鈥檌nvestissement sous-jacente des fonds de GCD. 芦鈥疷ne des pr茅occupations initiales 茅tait que les strat茅gies d鈥檌nvestissement 茅tablies pour certains fonds puissent changer ou d茅vier avec l鈥檃rriv茅e d鈥檜ne nouvelle cohorte. Une discipline a 茅t茅 impos茅e pour 茅viter cette situation鈥�, soutient M.鈥疞ewtas.
Apprentissages et investissements durables
Le succ猫s de GCD comme partie essentielle de l鈥檃pprentissage par l鈥檈xp茅rience du B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements a jou茅 un r么le d茅terminant dans le lancement du programme de MGF en鈥�2016. Il a 茅galement motiv茅 la cr茅ation de deux nouveaux fonds 脿 GCD, qui attirent les 茅tudiants et 茅tudiantes en finance les plus remarquables aux quatre coins du monde et 茅largissent les choix des investisseurs.
L鈥橝lpha Squared鈥疐und repose principalement sur des investissements dans des actions de grande qualit茅 en Am茅rique du Nord et se fonde sur une analyse quantitative, technique et fondamentale ascendante. Le SRI Equity Fund, lanc茅 en septembre鈥�2018, offre un cadre permettant au corps 茅tudiant de se familiariser avec les investissements socialement responsables. Cette strat茅gie consiste 脿 茅viter les placements qui ne respectent pas certains crit猫res et 脿 tenir compte non seulement des risques par rapport au rendement, mais 茅galement des avantages sociaux et de l鈥檃spect 茅thique d鈥檜n investissement.
En travaillant 脿 GCD, les 茅tudiants et 茅tudiantes au B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements et 脿 la MGF apprennent en travaillant et participent 脿 tous les aspects de la gestion des quatre fonds. 芦聽En plus de d茅velopper leurs comp茅tences en gestion de portefeuille, les 茅tudiants et 茅tudiantes acqui猫rent une exp茅rience pratique dans d鈥檃utres domaines importants comme la collecte de fonds aupr猫s d鈥檌nvestisseurs, les communications avec la client猫le, le marketing, la comptabilit茅, la production de rapports financiers, la conformit茅 et la r茅glementation聽禄, explique Vadim鈥痙i鈥疨ietro.
Cette exp茅rience leur donne un avantage concurrentiel pour les nombreuses possibilit茅s de carri猫re qui s鈥檕ffrent 脿 eux dans les secteurs des placements et des services financiers. 芦聽Nos dipl么m茅s et dipl么m茅es qui ont travaill茅 脿 GCD d茅crochent des emplois en gestion de placements, en capital-investissement, en services bancaires d鈥檌nvestissement ou en services-conseils, et certaines personnes lancent leur propre entreprise. Les comp茅tences acquises sont importantes pour une vaste gamme d鈥檈mplois en finance. Le d茅veloppement durable est un domaine qui int茅resse une part croissante de notre effectif 茅tudiant. Il offre de nombreuses possibilit茅s d鈥檈mploi, et trop peu d鈥櫭﹖udiants et 茅tudiantes poss猫dent la formation sp茅cialis茅e pour r茅pondre 脿 la demande. Par exemple, le chef du d茅veloppement durable 脿 la MGF de l鈥檃n dernier, Mitch 鈥疢cEwen, travaille maintenant 脿 la Banque鈥疶D comme associ茅, Rapport ESG et mesure des r茅sultats聽禄, affirme Vadim 鈥痙i鈥� Pietro, qui souligne que l鈥櫭﹒uipe des fonds du B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements nomme aussi un 茅tudiant ou une 茅tudiante au poste de chef du d茅veloppement durable.
Analyse des risques et rendement des investissements pendant la pand茅mie
Vadim 鈥痙i鈥� Pietro a vu les comp茅tences et les connaissances en analytique du corps 茅tudiant 茅voluer depuis le lancement de GCD. 芦鈥疞a qualit茅 de la recherche s鈥檈st am茅lior茅e d鈥檃nn茅e en ann茅e et le programme tire continuellement parti des connaissances acquises pr茅c茅demment. Au B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements, par exemple, les personnes qui poss猫dent de l鈥檈xp茅rience accompagnent continuellement les recrues. Ces connaissances sont transmises d鈥檃nn茅e en ann茅e, ainsi que par nos dipl么m茅s et dipl么m茅es qui nous rendent visite pour partager ce qu鈥檌ls ont appris鈥�, soutient-il.
Les 茅tudiantes et 茅tudiants 脿 GCD se sont adapt茅s et ont mis en pratique leurs comp茅tences en analytique pour r茅agir aux changements dans le contexte d鈥檌nvestissement d茅coulant de la pand茅mie. 芦聽Lorsque la pand茅mie est survenue en mars鈥�2020 et que l鈥橴niversit茅 a ferm茅, les analystes de GCD travaillaient 脿 temps plein 脿 pr茅parer une note sp茅ciale aux investisseurs 脿 propos des r茅percussions de la pand茅mie sur leur secteur et de la mani猫re dont ils entendaient g茅rer la situation. Cette note a 茅t茅 suivie au cours de l鈥檃nn茅e par une pr茅sentation en ligne aux investisseurs et aux sp茅cialistes du secteur au sujet des entreprises qui pr茅sentaient le plus grand potentiel de hausse selon les 茅valuations actuelles聽禄, d茅clare Vadim鈥痙i鈥疨ietro.
Le travail soutenu et les analyses des 茅tudiants et 茅tudiantes ont port茅 leurs fruits, car les quatre fonds de GCD ont affich茅 de solides r茅sultats en 鈥�2020. 芦聽Le rendement moyen des quatre fonds de GCD en鈥�2020 茅tait de 13,6聽% apr猫s la d茅duction des frais, ce qui repr茅sente un surrendement moyen de 3,9聽% par rapport au point de r茅f茅rence des fonds. Avant tout, GCD contribue 茅norm茅ment 脿 l鈥檃pprentissage et forme les 茅tudiants et 茅tudiantes 脿 devenir des sp茅cialistes en investissements et des leaders responsables dans le secteur financier聽禄, affirme Vadim鈥痙i鈥疨ietro.
Rendement du capital investi dans l鈥檃pprentissage et rentabilit茅
Comme les investisseurs socialement responsables qui ne consid猫rent pas seulement les risques par rapport au rendement, les investisseurs de longue date comme M.鈥疞ewtas et M.鈥疢urdoch mesurent le rendement de GCD selon ses avantages pour l鈥櫭ヾucation et la collectivit茅, ainsi que sa capacit茅 de produire des r茅sultats financiers solides.
M.鈥疞ewtas est satisfait des r茅sultats de GCD en mati猫re d鈥檈xp茅rience d鈥檃pprentissage r茅elle et de rentabilit茅. 芦鈥疞es 茅tudiants et 茅tudiantes font des pr茅sentations 脿 un conseil consultatif de sp茅cialistes en investissements, qui compte des investisseurs tr猫s avis茅s. C鈥檈st une exp茅rience r茅elle, car l鈥櫭﹒uipe-conseil est polie, mais tr猫s directe dans ses questions et ses critiques. J鈥檃i remarqu茅 que la qualit茅 des pr茅sentations a 茅volu茅 et s鈥檈st am茅lior茅e consid茅rablement au fil des ans. Les 茅tudiantes et 茅tudiants sont maintenant plut么t impressionnants鈥�, soutient M.鈥疞ewtas, qui note que les investisseurs sont aussi attir茅s par la durabilit茅, la stabilit茅 et le bon rendement des fonds.
Les investisseurs ont un autre trait commun聽: ils veulent poser un geste significatif pour aider le corps 茅tudiant 脿 acqu茅rir une exp茅rience pratique de grande qualit茅 en gestion de placements. Les fonds de GCD sont ouverts aux nouveaux investisseurs qualifi茅s afin de faire cro卯tre les actifs g茅r茅s par les 茅tudiants et 茅tudiantes au B.鈥疌om. avec sp茅cialisation en gestion de placements et 脿 la MGF, ce qui am茅liorera davantage leurs possibilit茅s d鈥檃pprentissage et leur exp茅rience. 芦聽Gr芒ce 脿 ses quatre fonds ax茅s sur des strat茅gies diff茅rentes, GCD attire de plus en plus d鈥檌nvestisseurs qualifi茅s聽禄, d茅clare M.鈥疞ewtas.
M.鈥疢urdoch consid猫re sa contribution 脿 GCD comme un investissement qui offre un grand potentiel 茅ducatif, et dont les co没ts ou risques sont faibles. 芦 GCD offre une occasion formidable d鈥檃cqu茅rir la capacit茅 d鈥檈ffectuer une 茅valuation professionnelle des actions d鈥檈ntreprises et de d茅velopper ses comp茅tences en pr茅sentation. Les 茅tudiants et 茅tudiantes ont obtenu un rendement g茅n茅ralement 茅quivalent ou sup茅rieur au point de r茅f茅rence. Les gens voient souvent un tel investissement comme un don, mais ce n鈥檈n est pas un. C鈥檈st un investissement qui vous permet de soutenir le corps 茅tudiant sans renoncer 脿 quoi que ce soit聽禄, affirme-t-il.
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Divulgation r茅glementaire
Cet article a 茅t茅 cr茅茅 脿 des fins informelles seulement et ne constitue pas une offre de vente d鈥檜nit茅s d鈥檜n fonds g茅r茅 par Gestion de capitaux Desautels聽inc. Les unit茅s de ces fonds ne sont offertes qu鈥檃ux investisseurs qui r茅sident au Canada et qui r茅pondent aux exigences applicables en mati猫re de pertinence et de sophistication. Tous les investissements comportent des risques. Il n鈥檡 a aucune garantie que les strat茅gies d鈥檌nvestissement entra卯neront les r茅sultats escompt茅s dans toutes les conditions de march茅. Chaque investisseur doit 茅valuer sa capacit茅 d鈥檌nvestir 脿 long terme. Nous ne d茅clarons aucunement que l鈥檈nsemble des comptes, produits ou strat茅gies enregistreront ou devraient enregistrer des profits, des pertes ou des r茅sultats semblables 脿 ceux dont nous avons discut茅.
